Главным следствием нынешнего структурного ПЭК-кризиса станет разрушение мировой инфраструктуры рынков и логистики.
Вся современная инфраструктура построена на завышенном спросе, который больше 40 лет стимулировался за счёт эмиссии доллара и, как следствие, она неизбежно станет нерентабельной. Совокупный спрос Западной экономики снизится, как минимум, на 50% (см. М.Хазин, «Воспоминания о будущем. Идеи современной экономики»), обороты упадут ещё сильнее, что неминуемо означает, что упадёт объём совокупных затрат, который идёт на поддержание инфраструктуры. Нечто подобное, хотя и в значительно меньших объёмах, можно было увидеть осенью 1998 года в России, в частности резко упали цены на недвижимость (один вариант развития событий) и, наоборот, выросли на сотовую связь, при одновременном резком падении количества активных контрактов.
И тот, и другой вариант означает, что до окончания новой «величайшей» депрессии, которая последует после окончания кризиса через 5-6 лет, инвестировать в реальный сектор или, тем более, в ценные бумаги, будет крайне рискованно. Особенно, если инвестор сам не участвует в отраслевом бизнесе и не имеет инсайдерской информации. Напомним, к слову, что фондовый рынок США восстановился от кризиса начала 30-х только к середине 50-х годов.
Партнёр Агентства стратегического прогнозирования «Ковчег», Фонд экономических исследований Михаила Хазина, много лет занимается исследованиями структурных переходов в рамках ПЭК-кризисов. По этой причине мы имеем возможность вычислять те стратегии, которые могут позволить крупным компаниям в условиях кризиса не просто выживать, но и обеспечивать развитие, в виде увеличения доли рынка, который они контролируют. Но это касается именно уже действующих компаний, для инвесторов на кризисном рынке наши стратегии не работают.
Совершенно иная ситуация сложилась в России и ряде сопредельных территорий. В отличие от мировой экономики, которая сильно переинвестирована, экономика России критически недоинвестирована. С учётом распада мира на валютные зоны и восстановления границ между ними (чему помогает санкционная политика Запада), Россия станет регионом мощного роста, на фоне общего падения. Такая же ситуация сложилась и во время одного из предыдущих ПЭК-кризисов, в начале 30-х годов прошлого века.
Поскольку будет иметь место серьёзный и устойчивый рост (по нашим оценкам, в районе 12-15% в год на протяжении примерно 25 лет), для инвесторов будет формироваться очень удобная среда. Однако в силу специфики России и современной ситуации, создание этой среды будет отставать от начала роста на несколько лет, в связи с тем, тот, кто начнёт эту деятельность ранее других, получит не просто серьёзное преимущество, но и мощный, взрывной прирост капитала в условиях низкой конкуренции. Но для этого нужно начинать соответствующую работу не позднее этого года.
На сегодня уже видно, что США уходит из Европы, с последующей (пока предположительной на политическом уровне, но практически очевидной на экономическом) ликвидацией НАТО и ЕС, что ещё более увеличит рынки сбыта для российской продукции. Объёмы ресурсов в России крайне велики, а отсутствие дешёвого кредита (временное) даёт преимущество инвесторам, для которых нет проблем с привлечением капитала. Однако это преимущество носит ограниченный по времени характер, поэтому им нужно воспользоваться быстро.
АСП «Ковчег» готово оказать соответствующие консультации, с учётом имеющихся у него ресурсов по прогнозированию развития геоэкономических процессов и инструментов по оценке последствий кризисных процессов.
